“多賬戶交易”的那些事兒

來源:上交所投資者教育http://edu.sse.com.cn??時間:2016-07-28?【字體:??

“一人多戶”政策放開后,市場上的投資者積極回應,新開賬戶數不斷激增。與此同時,我們也陸續收到了投資者關于多賬戶交易相關問題的咨詢。在這兒,我們做出回復。這些事兒,您在通過多賬戶交易前不可不知。

“這段時間,周圍一些朋友都開了好幾個股票賬戶,說是這樣只會讓炒股更方便,效率更高。股票交易賬戶真的是多多益善,越多越好嗎?”

投資者都知道在買賣股票前應先開戶,就像是到銀行存款時得先辦個存折一樣。4月12日,中國證券登記結算有限公司(簡稱“中國結算”)發布通知,明確允許自然人投資者根據實際需要開立多個滬、深a股賬戶及場內封閉式基金賬戶。“一人多戶”正式放開。

盡管“一人多戶”讓投資者有了通過多家證券公司參與a股交易,更主動地選擇優質投資服務的可能,大大降低了在辦理銷戶時的種種不便、不快,但是,股票交易賬戶可不是多多益善,越多越好啊!

事實上,盲目開立了多個股票賬戶,并進行多賬戶交易所帶來的各種“煩惱”和不便,也會讓投資者們很“捉急”的:

*多賬戶交易意味著多賬戶管理。投資者一旦記錯或遺忘了證券賬戶、資金賬戶號或者密碼就可能因為不能及時交易而影響交易效率,甚至受到損失……

*此外,還可能發生在參與具體業務前,投資者為滿足適當性管理中關于資產等要求,或者為了維持風險承受能力評估結果而不時地在多賬戶內頻繁買入賣出、挪移資產……這既可能降低投資者參與交易的效率,影響投資收益,還可能增加各種操作風險,不容小覷哦!

“前陣子媒體上都是關于一人多戶引爆投資者開戶浪潮之類的報道。真有很多投資者開了多個股票賬戶嗎?具體是哪些投資者開了多個股票交易賬戶啊?”

從中國結算公開的數據中可以看到,自政策正式放開后到5月29日,a股賬戶數已達到21315.6萬戶,讓人想想也是醉了。

單就滬市來說,截至5月20日,有5.2%的投資者開立了多個a股證券賬戶(即2個以上含2個賬戶,下同),其中,90%以上的投資者選擇開立2個而不是更多的賬戶。看來,關于多賬戶交易可能存在的各種不便或風險,大家也是預見到了。

那開立了多賬戶的滬市投資者在結構上又是怎樣的呢?大數據的統計結果告訴我們,一是,有80%以上是處于20-50歲區間的青年或中年投資者;另一是,入市10年以上的投資者對于多賬戶交易還是比較謹慎的,開立多賬戶的人數顯著低于入市不足10年的投資者,僅占到了后者的28%左右。

“前幾天,我去營業部打算開第二個戶,也想著再開港股通交易權限。可營業部的人跟我說還要做適當性評估,要這么麻煩嗎?”

相信大家都可以理解,在證券市場上很難找到財務狀況、投資經歷、投資知識和投資需求完全相同的兩個人,即使是生活在同一個家庭中的兄弟姐妹、工作在一個部門的親密同事,也可能在風險承受能力和承受意愿上大相徑庭。

既然每名投資者都如此“與眾不同”,那么,證券公司就有必要在提供投資產品或服務時,啟動“私人定制”模式,“了解投資者”并在綜合評估后提供“適合的”產品或服務,避免投資者因為參與了“不適合”的投資而受到損失。這就是“適當性”,金像獎影片《奪命金》中也有這個情節的哦!

另外,投資者在不同時期的財務狀況、投資需求、風險承受能力和風險承受意愿都可能發生變化。不能認為,適當性評估是一勞永逸的,證券公司也不會因為投資者曾在其他公司通過評估就自動將其看作是適合的投資者。舉個栗子,就拿您提到的港股通來說,證券公司應當按照《滬港通試點辦法》規定對打算參與的個人投資者進行綜合評估,而投資者也應當配合評估提供有關的證明材料。

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